🌍 Největší poskytovatelé podílových fondů a ETF
Celosvětové čisté aktiva poskytovatelů podílových fondů a ETF dosáhla v roce 2022 obrovských 38 bilionů dolarů. Přesto je tento průmysl ovládán relativně malým počtem značek.
💼 Vanguard a iShares pokračují v dominanci
Vanguard a iShares nadále dominují a představují 25% z celkových čistých aktiv vzájemných fondů a ETF. Oba zaznamenaly čisté přílivy, přičemž růst iShares byl výrazně vyšší. Získal 222 miliard dolarů, což je více než dvojnásobek částky, kterou obdržel Vanguard ($101 miliard).
💹 Růst State Street
Na pátém místě se umístila značka State Street, která zaznamenala čistý příliv. Společnost spravuje největší ETF na světě – SPDR S&P 500 ETF, které se v začátcích roku 2023 těšilo velké popularitě mezi retailovými investory.
🔍 Převaha pasivních fondů
V roce 2022 investoři výrazně upřednostňovali pasivní fondy a ETF oproti podílovým fondům a aktivně spravovaným fondům. Tento trend odráží pokles značek zaměřených na aktivní správu.
📈 Rostoucí popularita pasivních fondů
V současnosti pasivní fondy tvoří 38% globálních aktiv, zatímco v roce 2013 to bylo pouze 19%. Pasivní fondy mají obvykle velmi nízké náklady, což omezuje poplatky, které poskytovatelé mohou získat. Existující značky také využívají výhody ekonomiky měřítka, kterou by novým hráčům bylo obtížné napodobit.
💰 Výhody pasivních fondů pro investory
Investoři se těší z výhod, které pasivní fondy poskytují v podobě nákladově efektivní a efektivní cesty k vlastnictví investic. V roce 2022 byl průměrný poplatek za aktivně spravovaný akciový podílový fond 0,66%, zatímco průměrný poplatek za indexový akciový podílový fond činil 0,05%. (USA)
🌐 Potenciální riziko a konsolidace průmyslu
Někteří odborníci vyjádřili obavy, že konsolidace průmyslu snižuje finanční stabilitu. Federální rezervní systém uvádí, že pokud by velká společnost zažila významnou událost, například kybernetický útok, mohlo by dojít k „náhlým masivním výběrům z fondů této společnosti a tím potenciálně i z celého odvětví správy aktiv“.
Zdroj: Morningstar Global Fund Flows Report
